반응형 투자정보32 [11월 4주-리포트 요약] 삼성전자, 포스코ICT, 한화솔루션 등 10개 기업 11월 4주(11.23~27) 기업 리포트 요약 SK하이닉스 - 4분기 영업이익 : 8,599억 원 전망 - 출하 증가율 : DRAM +7%, NAND +3%, - ASP(평균판매단가) 증감률 : DRAM -6%, NAND -8% 예상 / 낙폭 3분기 대비 축소 / 21년 1분기 더 축소될 가능성 출처 : 하이투자증권 송명섭 삼성전자 - 4분기 영업이익 : 스마트폰 출하량 감소 및 DRAM, NAND 가격 하락으로 3분기 대비 22.6% 감소 전망 - 2021년 전망 : 영업이익 하반기로 갈수록 증가세 / 1분기 IM(모바일부문) 실적 개선 / 타 사업부 실적 4분기 대비 부진 / 2분기부터 상승세 전환 - 반도체 업황 개선 및 디스플레이 이익 개선 등 호재로 추가상승 여력 존재 출처 : BK투자증권 김.. 2020. 11. 29. [식품업계 투자분석 #1] 식품주 1위 CJ제일제당의 투자 매력도(2) 3. 재무제표 분석 3-1. 수익성 분석 연도별 매출액은 지속적으로 증가 중이며, 영업이익도 13년에 감소한 이후 증가하는 추세이다. 이에 반해 당기순이익은 18년 급증 후 19년 다시 크게 감소하는 등 일반적이지 않은 모습을 보이고 있다. 영업이익률은 경쟁사와 비교하면 19년 기준 4% 정도로 동종업계 경쟁사인 '대상(4.38%)', '오뚜기(6.28%)'와 비교하면 낮은 편이다. 하지만 업계 1위로 시장에서 차지하는 매출액 비중이 가장 높아 향후 체질개선을 통해 영업이익률 개선시 영업이익이 큰 폭으로 증가할 잠재력이 있다. 당기순이익에 대해 살펴보니 18년에 급증한 이유는 CJ헬스케어 매각으로 인한 기타이익 증가 때문이었으며, 19년에 감소한 이유는 기저효과와 장단기 차입금 상환 등 재무구조 개선을 .. 2020. 11. 25. [식품업계 투자분석 #1] 식품주 1위 CJ제일제당의 투자 매력도(1) 0. 투자 아이디어 언택트 트렌드와 맞물리며 큰 폭으로 주가가 상승한 테크 기업(시장 주도주) 대신 역발상으로 저평가된 기존의 전통(?)산업군들에 대한 가치주 투자를 고려하게 되었다. 그 중 하나가 식품산업인데, 증권사 리포트를 뒤져보던 중 키움증권에서 작성한 CJ제일제당에 대한 리포트를 읽게 되어 리서치를 시작하게 되었다. 리포트 제목은 '사료용 아미노산 호황 Cycle 진입' 이라는 심플한 제목이다. 본문에서 해당 내용을 다루는 것과 별개로 마지막에 리포트 자료 링크를 걸어 놓았으니 참고하기 바란다. 1. 비즈니스 모델 분석 위의 그림은 CJ그룹의 지배구조를 도식화한 그림이다. 흔히들 CJ제일제당이라고 하면 비비고 같은 가공식품류만 생각하지만 실제로는 ①식품 사업, ②바이오 사업, ③물류 사업 이렇게.. 2020. 11. 24. [대한항공 아시아나항공 합병] 배경, 인수방식, 투자시 고려사항 대한항공의 지주사인 한진칼은 17일 산은과 신주 인수계약(5천억 원) 및 교환사채 인수계약(3천억 원)을 통해 총 8천억 원의 자금을 조달받는 내용의 투자합의서를 체결하고 본격적인 아시아나항공 인수 절차에 착수했다. 이와 같은 빅딜의 배경으로 지난 16일 산은은 온라인 브리핑을 통해 “통합 국적 항공사 출범을 통해 국내 항공산업의 근본적인 경쟁력 강화를 도모할 것”이라고 밝혔으나, 실질적인 이유는 이미 재무적으로 불안정한 상태였던 두 국적항공사가 코로나-19로 인해 항공업이 급격히 악화되며 경영정상화가 시급한 상황이 되었기 때문으로 보여진다. 특히, HDC현대산업개발의 아시아나항공 인수 무산으로 정부가 국내 1·2위의 대형 항공사 모두를 지원해야 하는 상황에서 어쩔 수 없는 선택이지 않았을까. 산은이 한.. 2020. 11. 18. 이전 1 ··· 5 6 7 8 다음
